Pääoman budjetoinnin teoria ja QuickBooks 2014

Kun työskentelet QuickBooksin kanssa, on hyödyllistä ymmärtää pääomabudjetoinnin teoria. Pääomabudjetointi tiivistyy ajatukseen, että pääomasijoituksia (koneet, ajoneuvot, kiinteistöt, kokonaiset yritykset, pihataide ja niin edelleen) pitäisi tarkastella samalla tavalla kuin pankin tarjoamia sijoitustodistuksia (CD-levyjä).

Älä huoli – tiedät jo, miten tämä tehdään. Kun ostat pankki-CD:n, katsot pohjimmiltaan yhtä suurta asiaa ja sitten pari pientä asiaa päättääksesi, onko CD:llä järkeä. Iso asia on korkotaso. Kaksi pientä asiaa ovat CD:n kypsyys ja riski.

Suurin asia on paluu

Suuri asia on korko, jonka CD maksaa. Haluat ansaita rahoillesi parhaan mahdollisen tuoton. Siksi haluat CD-levyn, joka maksaa korkean koron! 8 prosentin korko on parempi kuin 6 prosentin korko. Ja 12 prosentin korko on paljon parempi kuin 6 prosentin korko.

Voit myös tarkastella pääomasijoituksille ansaittuja korkoja. Sinun pitäisi tietää, että korot eivät yleensä mene tällä nimellä pääomasijoittamisessa. Jostain kummallisesta syystä pääomasijoituksen (kuten koneen, ajoneuvon tai kiinteistön) ansaitsemaa korkoa kutsutaan sijoitetun pääoman tuottoksi tai tuottoprosentiksi. Mutta se on sama asia.

Sijoitetun pääoman tuotto tai tuotto (ROI) on oikeastaan ​​vain korko, jonka pääomasijoitus tai investointi maksaa.

Tuotto on tärkeä, koska se näyttää sijoituksen kannattavuuden, vaikkakin prosentteina sijoituksesta. Ensimmäinen asia, joka sinun on tiedettävä pääomabudjetoinnin teoriasta, on se, että iso asia, jolla on merkitystä, on tuotto.

Yksi pieni asia on kypsyys

Ensimmäinen pieni asia, jota myös tarkastelet CD-levyn tapauksessa, on kypsyys. Maturiteetti tarkoittaa yksinkertaisesti aikaa, jonka rahasi on sidottu sijoitukseen. Et esimerkiksi ehkä halua yhden kuukauden CD-levyä. Tämä lyhyt maturiteetti tarkoittaa, että sinun on siirrettävä CD-levy tai sijoitettava uudelleen uuteen, ehkä alhaisempaan tuottoprosenttiin kuukaudessa.

Toisaalta saatat myös haluta välttää rahojen sitomista pitkäksi ajaksi, kuten 40 vuodeksi. Rahan sitominen erittäin pitkäksi ajaksi tarkoittaa, että et pääse käsiksi rahoihin, jos tulee uusi, parempi tilaisuus. Näet luultavasti hyvin harvoja mahdollisuuksia, jotka ovat niin hyviä, niin varmoja, niin pitkäaikaisia, että ne antavat aihetta sitoa rahasi vuosikymmeniksi ja vuosikymmeniksi, eikö niin?

Pääomasijoitusten tapauksessa et itse asiassa käytä sanaa maturiteetti useimmissa tilanteissa. Sen sijaan sinun tulee käyttää termiä nimeltä likviditeetti, joka tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, kuinka lähellä sijoitus on käteistä tai kuinka nopeasti sijoitus palauttaa tai maksaa takaisin sijoittamasi rahan.

Likviditeettiä voi mitata monella tapaa.

Tärkeintä muistaa likviditeetistä on tämä: Likviditeetti ei ole yhtä tärkeää kuin sijoitetun pääoman tuotto. Muista, että tuotto osoittaa kannattavuuden. Haluat kuitenkin miettiä pääomasijoituksen likviditeettiä. Se, mitä ajattelet, riippuu olosuhteistasi. Eri olosuhteissa pidät parempana pääomasijoituksista, joiden likviditeettiaste on erilainen.

Toinen pieni asia on riski

CD-levyillä valtion vakuutusohjelmat, kuten Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), vähentävät sijoitusriskiä. Mutta riskit ovat silti tärkeitä, eikö? Jos ylität vakuutusturvan rajat, et laita kaikkia rahojasi samaan pankkiin.

Vaikka olisit FDIC:n vakuutusrajojen alapuolella, et sijoita rahaa pankkiin, joka on vaarassa mennä alle. Tee niin, ja sinulla on vaikeuksia saada rahasi takaisin.

Tyypillisesti valitset myös huolellisesti CD-tyyppiset sijoitukset, kuten debentuurit, joita jotkut rahoitusyhtiöt tarjoavat CD-sijoittajille. Tässä on taas järkeä. Riski – mahdollisuus, että sinulle ei ehkä makseta takaisin tai että kaikkia korkojasi ei makseta takaisin – on yksi niistä asioista, joita haluat ottaa huomioon, kun puhut CD-levyistä.

Samalla tavalla kuin riskillä on merkitystä CD-levyille, riskillä on merkitystä pääomasijoituksille. Itse asiassa riskillä on todennäköisesti enemmän merkitystä jälkimmäisessä tapauksessa. Mikään valtion virasto ei takaa, että jotkut pääomasijoitukset tuottavat suunnittelemasi tuoton.

Tästä syystä sinun on otettava huomioon pääomasijoitusten riski. Voit harkita riskiä sekä kvantitatiivisesti (mikä tarkoittaa mittausten käyttämistä, jotka tuottavat riskiä mittaavia arvoja) että laadullisesti (mikä tarkoittaa suolistoon luottamista).

Lopputulos

Lopputulos on tämä: Tiedät jo pääomabudjetoinnin teorian; se toimii kuin CD-levyn poimiminen paikallisesta pankista. Haluat tarkastella sijoituksen kannattavuutta mittaamalla jollakin tavalla sijoituksen tuottoa tai korkotasoa.

Kannattavuus ei kuitenkaan ole ainoa näkökohta. Jos tarkastelet investointia, otat huomioon myös sijoituksen likviditeetin. Samoin otat huomioon sijoituksen riskin.

Hieman eri tavalla ilmaistuna, kun teet pääomasijoituksia, haluat sijoittaa asioihin, jotka tuottavat eniten. Mutta haluat myös tunnustaa likviditeetin tärkeyden, riskistä puhumattakaan. Ymmärrätkö nyt teorian, eikö?

Erona pääomabudjetointiin on siis se, että sinun (eikä CD:n myöntävän pankin) on laskettava tuotto, kvantifioitava tai mitattava likviditeetti ja harkittava tarkasti riskejä.