Pääoman budjetoinnin teoria ja QuickBooks 2012

Kun työskentelet QuickBooks 2012:n kanssa, on hyödyllistä ymmärtää pääomabudjetoinnin teoria. Pääomabudjetointi tiivistyy ajatukseen, että pääomasijoituksia (koneet, ajoneuvot, kiinteistöt, kokonaiset yritykset, pihataide ja niin edelleen) pitäisi tarkastella samalla tavalla kuin pankin tarjoamia CD-levyjä (talletustodistuksia).

Älä huoli – tiedät jo, miten tämä tehdään. Kun ostat pankki-CD:n, katsot pohjimmiltaan yhtä suurta asiaa ja sitten pari pientä asiaa päättääksesi, onko CD:llä järkeä. Iso asia on korkotaso. Kaksi pientä asiaa ovat CD:n kypsyys ja riski.

Korot ja pääomabudjetointi

Suuri asia on korko, jonka CD maksaa. Haluat ansaita rahoillesi parhaan mahdollisen tuoton. Siksi haluat CD-levyn, joka maksaa korkean koron! 8 prosentin korko on parempi kuin 6 prosentin korko. Ja 12 prosentin korko on paljon parempi kuin 6 prosentin korko.

Voit myös tarkastella pääomasijoituksille ansaittuja korkoja. Sinun pitäisi tietää, että korot eivät yleensä mene tällä nimellä pääomasijoittamisessa. Jostain kummallisesta syystä pääomasijoituksen (kuten koneen, ajoneuvon tai kiinteistön) ansaitsemaa korkoa kutsutaan sijoitetun pääoman tuottoksi tai tuottoprosentiksi.

Mutta se on sama asia. Sijoitetun pääoman tuotto tai tuotto (tai ROI) on oikeastaan ​​vain korko, jonka pääomasijoitus tai pääomameno maksaa.

Tuotto on tärkeä, koska se näyttää sijoituksen kannattavuuden, vaikkakin prosentteina sijoituksesta. Ensimmäinen asia, joka sinun on tiedettävä pääomabudjetoinnin teoriasta, on se, että iso asia, jolla on merkitystä, on tuotto.

Maturiteetti- ja pääomabudjetointi

Ensimmäinen pieni asia, jota tarkastelet myös talletustodistuksen tapauksessa, on maturiteetti. Kypsyyttä yksinkertaisesti viittaa siihen, kuinka paljon aikaa, että rahaa saa sidottu investoinnin.

Et esimerkiksi ehkä halua yhden kuukauden CD-levyä. Tämä lyhyt maturiteetti tarkoittaa, että sinun on siirrettävä CD-levy tai sijoitettava uudelleen uuteen, ehkä alhaisempaan tuottoprosenttiin kuukaudessa.

Toisaalta saatat myös haluta välttää rahojen sitomista pitkäksi ajaksi, kuten 40 vuodeksi. Rahan sitominen erittäin pitkäksi ajaksi tarkoittaa, että et pääse käsiksi rahoihin, jos tulee uusi, parempi tilaisuus.

Näet luultavasti hyvin vähän mahdollisuuksia, jotka ovat niin hyviä, niin varmoja, niin pitkällä aikavälillä, että ne antavat aihetta sitoa rahasi vuosikymmeniksi ja vuosikymmeniksi, eikö niin?

Pääomasijoitusten tapauksessa et itse asiassa käytä sanaa maturiteetti useimmissa tilanteissa. Sen sijaan sinun tulee käyttää termiä nimeltä likviditeetti, joka tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, kuinka lähellä sijoitus on käteistä tai kuinka nopeasti sijoitus palauttaa tai maksaa takaisin sijoittamasi rahan.

Voit mitata likviditeettiä monilla eri tavoilla. Tärkeintä muistaa likviditeetistä on tämä: Likviditeetti ei ole yhtä tärkeää kuin sijoitetun pääoman tuotto.

Muista, että tuotto osoittaa kannattavuuden. Haluat kuitenkin miettiä pääomasijoituksen likviditeettiä. Se, mitä ajattelet, riippuu olosuhteistasi. Eri olosuhteissa pidät parempana pääomasijoituksista, joiden likviditeettiaste on erilainen.

Riski- ja pääomabudjetointi

CD-levyillä valtion vakuutusohjelmat, kuten Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), vähentävät sijoitusriskiä. Mutta riskit ovat silti tärkeitä, eikö? Jos ylität vakuutusturvan rajat, et laita kaikkia rahojasi samaan pankkiin.

Vaikka olisit FDIC:n vakuutusrajojen alapuolella, et sijoita rahaa pankkiin, joka on vaarassa mennä alas. Tee niin, ja sinulla on vaikeuksia saada rahasi takaisin.

Tyypillisesti valitset myös huolellisesti CD-tyyppiset sijoitukset, kuten debentuurit, joita jotkut rahoitusyhtiöt tarjoavat CD-sijoittajille. Tässä on taas järkeä. Riski – mahdollisuus, että sinulle ei ehkä makseta takaisin tai ehkä kaikkia korkojasi ei makseta takaisin – on yksi niistä asioista, jotka haluat ottaa huomioon, kun puhut CD-levyistä.

Samalla tavalla kuin riskillä on merkitystä CD-levyille, riskillä on merkitystä pääomasijoituksille. Itse asiassa riskillä on todennäköisesti enemmän merkitystä jälkimmäisessä tapauksessa. Mikään valtion virasto ei takaa, että jotkut pääomasijoitukset tuottavat suunnittelemasi tuoton.

Tästä syystä sinun on otettava huomioon pääomasijoitusten riski. Voit harkita riskiä sekä kvantitatiivisesti (mikä tarkoittaa mittausten käyttämistä, jotka tuottavat riskiä mittaavia arvoja) että laadullisesti (mikä tarkoittaa suolistoon luottamista).