Sådan beregnes afkastmålet i QuickBooks 2014

Der er to grundlæggende måder, hvorpå du kan beregne et afkast ved at bruge Microsoft Excel. Du kan ikke udføre denne beregning ved at bruge QuickBooks alene. For at beregne et afkast med Microsoft Excel skal du først indtaste de pengestrømme, som investeringen genererer.

Selvom du aldrig har brugt Excel før, kan du muligvis konstruere dette regneark; alt du skal gøre er at starte Excel (på samme måde som du starter ethvert andet Windows-program). Herefter indtaster du de viste pengestrømme for bygningsinvesteringen.

Faktisk indtaster du kun de værdier, der vises i cellerne B2, B3, B4, B5, og så videre, gennem celle B22. Disse værdier er pengestrømstal beregnet og opsummeret her:

Kombination af alle pengestrømme

Forresten, hvis du er ny i Excel, er det eneste, du skal gøre for at indtaste en af ​​disse værdier, at klikke på boksen (teknisk kaldet en celle), og derefter indtaste værdien. For at indtaste den oprindelige investering, der kræves for at købe bygningen - $65.000 - klikker du på B2-cellen og skriver derefter -65000. Når du har indtastet dette nummer, skal du trykke på Enter.

Du indtaster hver af de andre nettopengestrømsværdier på samme måde for at foretage afkastberegningerne.

Når du har angivet pengestrømsværdierne for investeringen, fortæller du Excel den afkastsats, du ønsker beregnet. I celle G4, for eksempel, beregnes en intern rente. En intern rente (IRR) er den rente, som investeringen giver. For eksempel betaler en cd, der betaler en rente på 11 procent, en intern rente på 11 procent.

For at beregne et internt afkast skal du indtaste en formel for en intern afkastfunktion i en regnearkscelle. I tilfælde af det viste regneark, klikker du for eksempel på celle G4 og skriver derefter følgende:

=IRR(B2:B22;.1)

Hvis du aldrig har set en Excel-funktion før, ligner dette sandsynligvis græsk. Men alt, hvad denne funktion gør, er at fortælle Excel at beregne det interne afkast for pengestrømmene, der er gemt i det område, eller blokken af ​​celler, der går fra celle B2 til celle B22.

.1 er et indledende gæt om IRR; du angiver den værdi, så Excel har et udgangspunkt for at beregne afkastet. Kontorbygningens pengestrømme, viser det sig, giver et internt afkast svarende til 11 procent. Det betyder, at kontorbygningen i det væsentlige leverer en rente på 11 procent årligt på de beløb, der er investeret i den.

Et andet almindeligt afkastmål er noget, der kaldes en nettonutidsværdi, som i det væsentlige specificerer det dollarbeløb, hvormed afkastet på en virksomhed overstiger et benchmark-afkast. For eksempel viser regnearket nettonutidsværdien svarende til $9.821,71.

Med andre ord overstiger denne investering et benchmark-afkast med 9.821,71 USD. Du kan ikke se det - det er begravet i formlen - men benchmark-afkastet er lig med 10 procent. Så dette afkast er i det væsentlige $9.821,71 bedre end en afkast på 10 procent.

For at beregne nettonutidsværdien ved at bruge Excel, bruger du en anden funktion. I tilfælde af regnearket vist i figur 3-1, for eksempel, klikker du på celle G6 og skriver følgende formel:

=NPV(0,1;B3:B22)+B2

Denne formel ser på pengestrømmene for år 1 til 20; diskonterer disse pengestrømme ved at bruge et afkast på 10 procent; og sammenligner derefter disse tilbagediskonterede pengestrømme med det oprindelige investeringsbeløb, som er værdien gemt i celle B2.

Alt dette kan lyde en smule vanskeligt, men i bund og grund er det dette, der foregår: Formlen for nettonutidsværdi ser på pengestrømmene, der er gemt i regnearket, og beregner det nutidsværdibeløb, hvormed disse pengestrømme overstiger en afkast på 10 procent.

Diskonteringsrenten svarer til det afkast, du forventer af dine kapitalinvesteringer. Diskonteringsrenten er den sats, hvormed du kan geninvestere de penge, du får fra kapitalinvesteringens pengestrømme.

En vigtig ting at vide om pengestrømme og afkast før skat versus pengestrømme og afkast efter skat: Sørg for, at du bruger sammenligninger mellem æbler og æbler. Det er ofte fint at arbejde med pengestrømme før skat; bare sørg for, at du sammenligner pengestrømme før skat med andre pengestrømme før skat. Du ønsker ikke at sammenligne selvangivelser før skat med selvangivelser efter skat. Det er en sammenligning mellem æbler og appelsiner. Forudsigeligt virker det ikke.