16 økonomiske nøgletal for virksomhedsledere at kende

Du vil ofte få stor indsigt i finansielle data, hvis du bruger økonomiske nøgletal til at udforske sammenhænge mellem beløb, der vises på regnskabet. Her er 16 af de mest almindelige økonomiske nøgletal, som virksomhedsledere bruger.

Nuværende forhold

Aktuelt forhold likviditetsmålet sammenligner en virksomheds omsætningsaktiver med dens nuværende forpligtelser. En virksomheds omsætningsaktiver omfatter kontanter, inventar, tilgodehavender og ethvert andet aktiv, der hurtigt kan eller vil blive omdannet til kontanter.

Følgende er den nøjagtige formel, der bruges til at beregne det aktuelle forhold:

omsætningsaktiver/kortfristede forpligtelser

Her er en generel retningslinje vedrørende nuværende forhold: En virksomheds nuværende forhold bør være en værdi på 2 eller højere.

Syretestforhold

Også kendt som det hurtige forhold, er syretestforholdet et mere alvorligt mål for en virksomheds likviditet. Det tjener dog det samme generelle formål som det nuværende forhold. Syretestforholdet angiver, hvor let en virksomhed kan opfylde sine nuværende finansielle forpligtelser og udnytte eventuelle økonomiske muligheder, der dukker op.

Følgende formel bruges til at beregne syretestforholdet:

(omsætningsaktiver–beholdning)/kortfristede forpligtelser

Her er en retningslinje for syretestforhold: Et firmas syretestforhold bør være en værdi på 1 eller højere.

Gældsgrad

Gældsforholdet viser blot virksomhedens gæld som en procentdel af dens kapitalstruktur. Begrebet kapitalstruktur refererer til de samlede forpligtelser og egenkapitalbeløbet.

Formlen til beregning af gældskvoten er enkel:

samlet gæld/samlede aktiver

Der eksisterer ingen retningslinjer for gældskvotienten, fordi passende gældskvoter varierer efter branche og størrelsen af ​​virksomheden i en branche.

Gældsegenkapitalandel

Et gældsegenkapitalforhold sammenligner en virksomheds langsigtede gæld med en aktionærs egenkapital eller ejers egenkapital. Grundlæggende udtrykker gældsegenkapitalforholdet en virksomheds langsigtede gæld som en procentdel af dets ejers egenkapital.

Følgende er den formel, der bruges til at beregne en gældsegenkapitalandel:

langfristet gæld/egenkapital

Der er ingen reel retningslinje for en gældsegenkapitalandel. Du sammenligner blot din gældsegenkapitalandel med gældsegenkapitalkvoterne for andre virksomheder af samme størrelse i din branche.

Gange renteoptjent forhold

Forholdet gange renteoptjent angiver, hvor let et firma betaler renteudgifter på sin gæld. Følgende formel bruges til at beregne gange renteoptjent forhold:

driftsindtægter/renteudgifter

Der findes ingen standardretningslinjer for gange renteoptjent forhold. Det er klart, at forholdet mellem renteindtjening og antal gange bør indikere, at en virksomhed nemt kan betale sine renteudgifter.

Dækningsgrad for faste afgifter

Dækningsgraden for faste gebyrer minder om gange renteindtjening. Dækningsgraden for faste gebyrer beregner, hvor let en virksomhed betaler ikke kun sine renteudgifter, men også eventuelle afdrag på lån og andre forpligtelser, som en virksomhed er juridisk forpligtet til at betale.

Dækningsgraden for faste afgifter bruger følgende formel:

indkomst til rådighed for faste afgifter/faste afgifter

Der eksisterer ingen retningslinjer for at specificere, hvad din dækningsgrad for faste afgifter skal være. Faktisk er det særligt vanskeligt at få den nødvendige information til at tænke på dækningsgraden for faste gebyrer, fordi faste gebyrer ikke tydeligt fremgår af standardsættet af simple regnskaber.

Lageromsætningsforhold

Lageromsætningsforholdet måler, hvor mange gange i en regnskabsperiode lagersaldoen bliver udsolgt. Formlen er som følger:

vareomkostninger/gennemsnitlig varebeholdning

Der findes ingen retningslinjer for lageromsætningsforhold. Et godt lageromsætningsforhold afhænger af, hvad dine konkurrenter laver inden for din branche.

Antal dage med lagerforhold

Dagenes lagerforhold ligner lageromsætningens finansielle forhold; den anslår, hvor mange dages lagerbeholdning en virksomhed opbevarer. Forholdet bruger følgende formel:

gennemsnitlig beholdning/(årlige vareomkostninger/365)

Den generelle regel er, at du vender dit lager lige så hurtigt, som din konkurrent gør.

Gennemsnitlig indsamlingsperiodeforhold

Den gennemsnitlige inkassoperiode viser, hvor lang tid det tager for en virksomhed at inddrive sine tilgodehavender. Du kan tænke på dette forhold som et mål for kvaliteten af ​​en virksomheds kredit- og inkassoprocedurer. Med andre ord viser dette forhold, hvor smart en virksomhed er til at beslutte, hvem der skal yde kredit. Dette forhold viser også, hvor effektiv en virksomhed er til at indsamle fra kunder.

Formlen for den gennemsnitlige indsamlingsperiode ser sådan ud:

gennemsnitlige tilgodehavender/gennemsnitligt kreditsalg pr. dag

Retningslinjen om den gennemsnitlige opkrævningsperiode er, at den skal binde sig til dine betalingsbetingelser. Hvis dit gennemsnitlige antal dage med kreditsalg i debitorer er lig med f.eks. 60, bør dine betalingsbetingelser sandsynligvis være noget i retning af netto 60 dage (hvilket betyder, at kunderne formodes at betale dig på 60 dage eller mindre).

Omsætningsforhold for anlægsaktiver

Omsætningsforholdet for anlægsaktiver kvantificerer, hvor effektivt en virksomhed anvender sine anlægsaktiver. Forudsigeligt er dette økonomiske forhold mest nyttigt, når et firma har mange anlægsaktiver: fast ejendom, udstyr og så videre.

Omsætningsforholdet for anlægsaktiver bruger følgende formel:

salg/anlægsaktiver

Som det er tilfældet med mange af disse økonomiske nøgletal, findes der ingen retningslinjer, som du kan bruge til at bestemme en god omsætningsgrad for faste aktiver. Du sammenligner dit omsætningsforhold for faste aktiver med omsætningsforholdet for virksomheder af tilsvarende størrelse i din branche.

Samlede aktivers omsætningsforhold

Omsætningsforholdet for de samlede aktiver måler også, hvor effektivt du anvender dine aktiver. Dette forhold er sandsynligvis mere passende i den situation, hvor en virksomhed ikke har mange anlægsaktiver, men virksomheden stadig vinder eller taber på forretningens spil baseret på, hvor godt virksomheden forvalter sine aktiver.

Formlen for omsætningsforhold for samlede aktiver er som følger:

salg/samlede aktiver

Den samlede omsætningsgrad af aktiver, som du beregner for din virksomhed, kan ikke sammenlignes med en ekstern benchmark eller standardiseret regel. Du sammenligner dit forhold med det samme forhold mellem virksomheder af samme størrelse i din branche.

Bruttoavanceprocent

Også kendt som bruttoavanceprocenten viser bruttoavanceprocenten, hvor meget en virksomhed har tilovers efter at have betalt sine omkostninger for solgte varer. Bruttoavancen er det, der betaler driftsudgifterne; finansieringsudgifter (renter); og selvfølgelig overskuddet.

Bruttoavanceprocentforholdet bruger følgende formel:

bruttoavance/salg

Der findes ingen retningslinjer for, hvad en bruttoavanceprocent skal være. Nogle virksomheder har meget høje bruttomarginer. Andre virksomheder tjener gode penge, selvom bruttoavanceprocenterne er meget lave. Generelt gælder det selvfølgelig, at jo højere bruttoavanceprocenten er, jo bedre.

Driftsindtægt/salg

I tilfælde af den virksomhed, der er vist tidligere i tabel 1-2, hvor driftsindtægten er lig med 60.000 USD og salget er lig med 150.000 USD, beregner du nettodriftsmarginprocenten ved at bruge denne formel:

$60.000/$150.000

Denne formel returnerer værdien 0,4. En driftsmarginprocent på 0,4, hvilket svarer til 40 procent, indikerer, at en virksomheds driftsindtægt svarer til 40 procent af dens salg.

Der findes ingen retningslinje for, hvad en nettooverskudsgrad skal være.

Overskudsgrad i procent

Overskudsgradprocenten fungerer som nettodriftsmarginprocenten; det udtrykker virksomhedens nettoindkomst som en procentdel af salget, som vist i følgende formel:

nettoindtægt/salg

Afkastningsgrad

Afkastet af aktiver viser det afkast, som virksomheden leverer til aktionærerne, og den rente, som virksomheden betaler til långivere, som en procentdel af virksomhedens aktiver. Nogle virksomheder bruger afkast på aktiver til at evaluere virksomhedens rentabilitet. (Banker gør dette, for eksempel.)

Den egentlige formel er

(nettoindtægt + renter)/aktiver i alt

Egenkapitalforrentning

Egenkapitalforrentningen udtrykker en virksomheds nettoindkomst som en procentdel af dens ejers egenkapital eller egenkapital. (Aktionærernes og ejernes egenkapital er det samme.)

Formlen, som er vildledende enkel, er som følger:

nettoindkomst/egenkapital