Poměr návratnosti aktiv a QuickBooks 2014

Sledujte svůj poměr návratnosti aktiv v QuickBooks. Rentabilita aktiv ukazuje návratnost, kterou firma poskytuje akcionářům, a úrok, který firma platí věřitelům jako procento aktiv firmy. Některé podniky používají návratnost aktiv k hodnocení ziskovosti podniku. (Dělají to například banky.)

Skutečný vzorec je

(čistý příjem + úrok)/celková aktiva

V případě příkladu podnikání popsaného v následující rozvaze a výsledovce se čistý příjem rovná 50 000 USD. Úrokové náklady se rovnají 10 000 USD. Celková aktiva činí 320 000 USD.

Jednoduchá rozvaha

Jednoduchý výkaz zisku a ztráty

Vzorec pro výpočet návratnosti aktiv této firmy je

(50 000 $ + 10 000 $)/320 000 $

Tento vzorec vrátí hodnotu 0,188. Tato hodnota ukazuje, že návratnost firmy (včetně čistého příjmu a úroků) z jejích aktiv je zhruba 19 procent.

Neexistuje žádný návod, jaký by měl být poměr návratnosti aktiv. Hlavní úvahou je, předvídatelně, že návratnost aktiv musí převyšovat kapitálové nároky na aktiva.

Kapitálové poplatky nejsou složité na pochopení. Základem je, že firma musí zajistit návratnost svých aktiv, která převyšuje náklady na zdroje financování těchto aktiv. Jinými slovy, pokud (v průměru) věřitel a akcionáři poskytující firmě peníze chtějí něco méně než například 19 procent a firma může vydělat 19 procent jako návratnost aktiv, je to opravdu dobré.

Pokud je na druhé straně návratnost aktiv 18,8 procenta, ale zdroje financování těchto aktiv stojí 20 procent, tak to není tak dobré. Ta firma má potíže.

Termín kapitálový požadavek se právě rovná součtu minimálního zisku, který akcionáři potřebují k investování svých peněz do firmy, a úrokových poplatků, které věřitelé požadují za peníze, které firmě půjčili.