Jak vypočítat návratnost v QuickBooks 2014

Existují dva základní způsoby, jak můžete vypočítat návratnost pomocí aplikace Microsoft Excel. Tento výpočet nelze provést pouze pomocí QuickBooks. Chcete-li vypočítat míru návratnosti pomocí aplikace Microsoft Excel, musíte nejprve zadat peněžní toky vytvořené investicí.

I když jste nikdy předtím nepoužívali Excel, můžete být schopni vytvořit tento list; vše, co musíte udělat, je spustit Excel (stejným způsobem, jako spouštíte jakýkoli jiný program Windows). Poté zadáte peněžní toky zobrazené pro investici do budovy.

Ve skutečnosti zadáváte pouze hodnoty zobrazené v buňkách B2, B3, B4, B5 a tak dále prostřednictvím buňky B22. Tyto hodnoty představují čísla peněžních toků vypočtená a shrnutá zde:

Kombinace všech peněžních toků

Mimochodem, v případě, že jste v Excelu nováčkem, stačí zadat jednu z těchto hodnot tak, že kliknete na políčko (odborně se nazývá buňka) a poté zadáte hodnotu. Chcete-li například zadat počáteční investici potřebnou k nákupu budovy – 65 000 USD – klikněte na buňku B2 a zadejte -65 000. Po zadání tohoto čísla stiskněte Enter.

Všechny ostatní hodnoty čistého peněžního toku zadáváte stejným způsobem, abyste provedli výpočty míry návratnosti.

Poté, co zadáte hodnoty peněžních toků investice, sdělíte Excelu míru návratnosti, kterou chcete vypočítat. V buňce G4 se například vypočítá vnitřní míra návratnosti. Vnitřní míra návratnosti (IRR) je úroková míra, kterou investice přináší. Například CD, které platí 11% úrokovou sazbu, platí vnitřní míru návratnosti 11%.

Chcete-li vypočítat vnitřní míru návratnosti, zadáte vzorec funkce vnitřní návratnosti do buňky listu. V případě zobrazeného listu například klepnete na buňku G4 a poté zadáte následující:

=IRR(B2:B22;.1)

Pokud jste nikdy předtím neviděli funkci Excelu, pravděpodobně to vypadá jako řečtina. Ale vše, co tato funkce dělá, je říct Excelu, aby vypočítal vnitřní míru návratnosti pro peněžní toky uložené v rozsahu nebo bloku buněk, které přecházejí z buňky B2 do buňky B22.

.1 je počáteční odhad IRR; zadáte tuto hodnotu, aby měl Excel výchozí bod pro výpočet návratnosti. Ukázalo se, že peněžní toky z kancelářských budov vytvářejí vnitřní míru návratnosti rovnající se 11 procentům. To znamená, že kancelářská budova v zásadě poskytuje 11procentní úrokovou sazbu ročně na částky do ní investované.

Dalším běžným měřítkem míry návratnosti je něco, co se nazývá čistá současná hodnota, která v podstatě udává částku v dolarech, o kterou míra návratnosti podniku převyšuje referenční míru návratnosti. Například list ukazuje čistou současnou hodnotu rovnající se 9 821,71 USD.

Jinými slovy, tato investice překračuje referenční míru návratnosti o 9 821,71 USD. Nevidíte to – je to pohřbeno ve vzorci – ale referenční míra návratnosti se rovná 10 procentům. Takže tato míra návratnosti je v podstatě 9 821,71 USD lepší než 10procentní míra návratnosti.

Chcete-li vypočítat čistou současnou hodnotu pomocí aplikace Excel, použijte jinou funkci. V případě listu zobrazeného na obrázku 3-1 například klepnete na buňku G6 a zadáte následující vzorec:

=NPV(0,1;B3:B22)+B2

Tento vzorec se dívá na peněžní toky za roky 1 až 20; diskontuje tyto peněžní toky pomocí 10procentní návratnosti; a poté porovná tyto diskontované peněžní toky s částkou počáteční investice, což je hodnota uložená v buňce B2.

To vše může znít trochu složitě, ale v podstatě se děje toto: Vzorec čisté současné hodnoty se dívá na peněžní toky uložené v pracovním listu a vypočítává částku současné hodnoty, o kterou tyto peněžní toky překračují 10procentní míru návratnosti.

Diskontní sazba se rovná míře návratnosti, kterou očekáváte od svých kapitálových investic. Diskontní sazba je sazba, za kterou můžete reinvestovat jakékoli peníze, které získáte z peněžních toků kapitálové investice.

Důležitá věc, kterou byste měli vědět o peněžních tocích a výnosech před zdaněním oproti peněžním tokům a výnosům po zdanění: Ujistěte se, že používáte srovnání jablek s jablky. Často je dobré pracovat s peněžními toky před zdaněním; jen se ujistěte, že porovnáváte peněžní toky před zdaněním s jinými peněžními toky před zdaněním. Nechcete srovnávat přiznání před zdaněním s přiznáním po zdanění. To je srovnání jablek s pomeranči. Jak se dalo předpokládat, nefunguje to.