Analýza ekonomické přidané hodnoty v akci

Analýza EVA má dvě varianty. Jednoduchá verze analýzy EVA se nazývá EVA založená na majetku a informace, které vytvoříte pomocí QuickBooks, můžete použít k provedení tohoto typu analýzy EVA.

Podívejte se na několik finančních výkazů – jednoduchý výkaz zisku a ztráty a jednoduchou rozvahu. Tyto dva finanční výkazy poskytují mnoho – a možná většinu – informací, které potřebujete k provedení analýzy EVA pro vaši firmu. Ve skutečnosti jen pokračujte a předpokládejme, že tyto dvě účetní závěrky popisují vaše podnikání.

Jednoduchý výkaz zisku a ztráty

Jednoduchá rozvaha

EVA v podstatě zahrnuje poplatek za kapitál, který jste do podnikání investovali. Chcete-li zjistit, zda skutečně vyděláváte, odečtete tento poplatek ze svého čistého příjmu.

Kladná částka EVA znamená, že vaše podnikání skutečně produkuje ekonomický zisk; jinými slovy, kladná částka EVA znamená, že i poté, co vaše firma zaplatí mzdy zaměstnancům, úroky věřitelům a vrátí akcionářům, nějaké peníze zbydou. Tyto zbývající peníze jsou ekonomickým ziskem.

Kapitálový poplatek se rovná nákladům na kapitál (určeným jako úroková sazba nebo procento roční návratnosti) vynásobeným kapitálem investovaným v obchodním období. Kapitál investovaný do vašeho podnikání se v podstatě rovná vlastnímu kapitálu vašeho vlastníka. Procento nákladů na kapitálový výnos se rovná výnosu, který byste mohli získat při podobně riskantní investici do něčeho jiného.

Z ukázkových dat vypočítejte každou z těchto částek pomocí následujících kroků:

Vypočítejte kapitálový požadavek.

Pro ilustraci předpokládejme, že získáte 20procentní výnos z peněz, které jste investovali do popsaného podnikání. Pro výpočet EVA v této situaci použijte následující vzorec:

kapitálový poplatek = 20 % @@ 200 000 $ (vlastního kapitálu)

Výsledkem tohoto vzorce je kapitálový poplatek ve výši 40 000 USD. To je částka, která by se měla vrátit akcionáři. (V případě drobného podnikání vlastněného a provozovaného podnikatelem je akcionářem vlastník/podnikatel.)

Odečtěte kapitálový poplatek od čistého příjmu.

Čistý příjem se rovná 50 000 USD. Pro výpočet EVA použijte následující vzorec:

čistý příjem (50 000 USD) – kapitálový poplatek (40 000 USD) = EVA

Výsledek — 10 000 $ — se rovná EVA.

Proto při použití dat z příkladu podnikání a za předpokladu 20procentních nákladů na kapitál přináší tento podnik ekonomický zisk. Poté, co každému zúčastněnému zaplatí jeho spravedlivý podíl, má firma také zbývající peníze – ekonomický zisk – ve výši 10 000 USD.