Què és el modelatge financer?

Abans de submergir-vos en la creació de models financers, heu de saber què és el model financer, qui utilitza models financers i per què és important el model financer.

Què és el modelatge financer?

Quan se li demana que defineixi el model financer, moltes persones fan descripcions llargues amb termes com la previsió i el flux d'efectiu i els resultats hipotètics. Però la definició ha de ser tan complicada. Un model financer és una eina (generalment construïda en Excel) que mostra possibles solucions a un problema financer del món real. I la modelització financera és la tasca de crear un model financer.

Potser heu pensat que un model financer era bàsicament un full de càlcul Excel, però com sabeu, no tots els fulls de càlcul són un model financer. La gent pot fer servir Excel per a tot tipus de propòsits. Aleshores, què diferencia un model financer d'un full de càlcul de varietats de jardí? A diferència d'un full de càlcul bàsic, un model financer

• Està més estructurat. Un model financer conté un conjunt d'hipòtesis variables: entrades, sortides, càlculs i escenaris. Sovint inclou un conjunt de previsions financeres estàndard, com ara un compte de pèrdues i guanys, un balanç i un estat de fluxos d'efectiu, que es basen en aquestes hipòtesis.
• És dinàmic. Un model financer conté inputs que, quan es modifiquen, afecten els càlculs i, per tant, els resultats. Un model financer sempre té una flexibilitat integrada per mostrar diferents resultats o càlculs finals basats en canviar algunes entrades clau.
• Utilitza relacions entre diverses variables. Quan l'usuari canvia qualsevol dels supòsits d'entrada, sovint es produeix una reacció en cadena. Per exemple, canviar la taxa de creixement canviarà el volum de vendes; quan canvia el volum de vendes, canviaran els ingressos, les comissions de vendes i altres despeses variables.
• Mostra les previsions. Els models financers gairebé sempre miren cap al futur. Els modelistes financers sovint volen saber com seran les seves projeccions financeres en el futur. Per exemple, si continueu creixent al mateix ritme, quin serà el vostre flux d'efectiu d'aquí a cinc anys?
• Conté escenaris (resultats hipotètics). Com que un model mira cap endavant en lloc d'enrere, un model financer ben construït es pot utilitzar fàcilment per realitzar anàlisis d'escenaris i de sensibilitat. Què passaria si pugessin els tipus d'interès? Quant podem descomptar abans de començar a tenir una pèrdua?

De manera més àmplia, un model financer és una estructura (normalment en Excel) que conté entrades i sortides, i és flexible i dinàmica.

Qui utilitza el modelatge financer

Molts tipus de persones construeixen i utilitzen models financers per a diferents propòsits i objectius. Els models financers solen ser construïts per resoldre problemes del món real, i hi ha tants models financers diferents com problemes del món real per resoldre. En general, qualsevol persona que utilitzi Excel amb finalitats financeres, en algun moment de la seva carrera, crearà un model financer perquè ell mateix o els altres l'utilitzin; com a mínim, utilitzarà un model creat per algú altre.

Els banquers, especialment els banquers d'inversió, són grans usuaris dels models financers. A causa de la naturalesa mateixa de les institucions financeres, el modelatge forma part de la cultura de l'empresa: el nucli del negoci es basa en models financers.

Els bancs i les institucions financeres han de complir les restriccions normatives vigents, i les eines i controls establerts estan canviant i adaptant-se per sempre. A causa del risc associat amb els préstecs i altres activitats financeres, aquestes institucions disposen de sistemes de modelització financera molt complexos per garantir que el risc es gestiona de manera eficaç. Qualsevol persona que treballi en el sector bancari hauria de tenir almenys un coneixement pràctic de fulls de càlcul i models financers.

Fora del sector bancari, els comptables són grans usuaris de models financers. Els banquers sovint avaluen altres empreses pel risc de crèdit i altres mesures. Els models d'un comptable, però, solen mirar cap a dins i se centren en l'anàlisi i informes d'operacions internes, l'avaluació de projectes, els preus i la rendibilitat.

Per què és important la modelització financera

Un model financer està dissenyat per representar una situació de la vida real en xifres per ajudar les persones a prendre millors decisions financeres.

Allà on hi hagi problemes financers o situacions en el món real que cal resoldre, analitzar o traduir a un format numèric, els models financers ajuden. De vegades és només una idea o un concepte que cal convertir en un cas de negoci o una proposta de viabilitat. Un modelador financer hàbil pot donar substància a la idea augmentant els detalls prou per obtenir un model de treball sobre el qual es puguin prendre decisions, obtenir fons d'inversors o contractar personal.

Per exemple, els models financers poden ajudar els inversors a decidir en quin projecte invertir els seus diners, una pista executiva de quines campanyes de màrqueting tenen el major retorn de la inversió o un director de producció de fàbrica a decidir si compra una peça nova de maquinària.