16 финансијских показатеља за пословне менаџере које треба да знају

Често ћете стећи одличан увид у финансијске податке ако користите финансијске показатеље да истражите односе између износа приказаних у финансијским извештајима. Ево 16 најчешћих финансијских показатеља које користе пословни менаџери.

Тренутни однос

Мера текућег коефицијента ликвидности упоређује обртна средства фирме са њеним текућим обавезама. Обртна средства фирме укључују готовину, залихе, потраживања и било које друго средство које се може или ће брзо претворити у готовину.

Следеће је тачна формула која се користи за израчунавање тренутног односа:

обртна средства/краткорочне обавезе

Ево општих смерница у вези са коефицијентом струје: Тренутни однос фирме треба да буде вредност 2 или већа.

Однос киселог теста

Такође познат као брзи однос, однос теста киселине је строжа мера ликвидности фирме. Међутим, он служи истој општој сврси као и тренутни однос. Однос киселог теста показује колико лако фирма може да испуни своје тренутне финансијске обавезе и искористи све финансијске могућности које се појаве.

Следећа формула се користи за израчунавање омјера киселог теста:

(кратка имовина – залихе)/текуће обавезе

Ево смерница за однос теста киселине: Однос киселог теста компаније треба да буде вредност 1 или већа.

Однос дуга

Коефицијент дуга једноставно показује дуг фирме као проценат њене структуре капитала. Појам структура капитала односи се на укупне обавезе и износ власничког капитала.

Формула за израчунавање односа дуга је једноставна:

укупан дуг/укупна имовина

Не постоје смернице за однос дуга јер се одговарајући односи дуга разликују у зависности од индустрије и величине фирме у индустрији.

Коефицијент дужничког капитала

Коефицијент дужничког капитала упоређује дугорочни дуг фирме са капиталом акционара или власничким капиталом. У суштини, однос дужничког капитала изражава дугорочни дуг фирме као проценат капитала њеног власника.

Следећа је формула која се користи за израчунавање коефицијента дужничког капитала:

дугорочни дуг/акционарски капитал

Не постоји права смерница за однос дужничког капитала. Једноставно упоредите свој однос дужничког капитала са односом дужничког капитала других фирми сличне величине у вашој индустрији.

Однос зарађених камата пута

Однос пута зарађене камате показује колико лако фирма плаћа трошкове камата насталих на њен дуг. Следећа формула се користи за израчунавање пута зарађене камате:

пословни приходи/расходи камата

Не постоје стандардне смернице за однос зарађених камата. Очигледно, међутим, однос пута зарађене камате треба да укаже на то да фирма може лако да плати своје трошкове камата.

Однос покрића фиксних накнада

Коефицијент покрића фиксних трошкова подсећа на однос зарађених камата. Коефицијент покрића фиксних трошкова израчунава колико лако фирма плаћа не само своје трошкове камата, већ и све отплате главнице по кредитима и све друге обавезе за које је фирма законски обавезна да плати.

Однос покрића фиксних накнада користи следећу формулу:

приход доступан за фиксне накнаде/фиксне накнаде

Не постоје смернице које би одређивале колики треба да буде ваш однос покривености фиксних накнада. У ствари, посебно је тешко добити информације потребне за размишљање о коефицијенту покрића фиксних накнада јер се фиксни трошкови не појављују јасно у стандардном скупу једноставних финансијских извештаја.

Коефицијент обрта залиха

Коефицијент обрта залиха мери колико пута у обрачунском периоду стање залиха буде распродато. Формула је следећа:

цена продате робе/просечне залихе

Не постоје смернице за коефицијенте обрта залиха. Добар коефицијент обрта залиха зависи од тога шта ваши конкуренти раде у вашој индустрији.

Однос дана залиха

Коефицијент дана залиха личи на финансијски коефицијент обрта залиха; процењује колико дана залиха фирма чува. Однос користи следећу формулу:

просечан инвентар/(годишњи трошак продате робе/365)

Опште правило је да окрећете свој инвентар једнако брзо као и ваш конкурент.

Просечан однос периода наплате

Просечан период наплате показује колико је времена потребно фирми да наплати своја потраживања. О овом омјеру можете размишљати као о мјери квалитета кредитних и наплатних процедура фирме. Другим речима, овај однос показује колико је фирма паметна у одлучивању коме ће дати кредит. Овај однос такође показује колико је фирма ефикасна у прикупљању средстава од купаца.

Формула просечног периода наплате изгледа овако:

просечна потраживања/просечна продаја кредита по дану

Смерница о просечном периоду наплате је да треба да буде везан за ваше услове плаћања. На пример, ако је ваш просечан број дана кредитне продаје на рачунима потраживања једнак 60, ваши услови плаћања би вероватно требало да буду нешто попут нето 60 дана (што значи да би клијенти требало да вам плате за 60 дана или мање).

Коефицијент обрта основних средстава

Коефицијент обрта основних средстава квантификује колико ефикасно предузеће користи своја основна средства. Предвидљиво, овај финансијски коефицијент је најкориснији када фирма има много основних средстава: некретнине, опрему и тако даље.

Коефицијент обрта основних средстава користи следећу формулу:

продаја/стална средства

Као што је случај са многим од ових финансијских показатеља, не постоје смернице које можете користити да одредите добар коефицијент обрта основних средстава. Упоређујете свој коефицијент обрта основних средстава са оним у фирмама сличне величине у вашој индустрији.

Коефицијент обрта укупне имовине

Коефицијент обрта укупне имовине такође мери колико ефикасно користите своју имовину. Овај однос је вероватно прикладнији у ситуацији када фирма нема много основних средстава, али фирма и даље добија или губи у пословној игри на основу тога колико добро фирма управља својом имовином.

Формула коефицијента обрта укупне имовине је следећа:

продаја/укупна имовина

Коефицијент обрта укупне имовине који израчунавате за своје пословање не може се поредити са неким екстерним мерилом или стандардизованим правилом. Свој однос поредите са истим односом предузећа сличне величине у вашој индустрији.

Проценат бруто марже

Такође познат као коефицијент марже бруто профита, проценат бруто марже показује колико је фирми преостало након што плати трошкове продате робе. Бруто маржа је оно што плаћа оперативне трошкове; трошкови финансирања (камате); и, наравно, профит.

Проценат бруто марже користи следећу формулу:

бруто маржа/продаја

Не постоје смернице о томе колики би проценат бруто марже требало да буде. Неке фирме уживају веома високе бруто марже. Друге фирме добро зарађују иако су проценти бруто марже веома мали. Генерално, наравно, што је већи проценат бруто марже, то боље.

Пословни приходи/продаја

У случају пословања приказаног раније у Табели 1-2, где је оперативни приход једнак 60.000 УСД, а продаја једнака 150.000 УСД, израчунавате проценат нето оперативне марже користећи ову формулу:

60.000 долара/150.000 долара

Ова формула враћа вредност 0,4. Проценат оперативне марже од 0,4, што је еквивалентно 40 процената, указује да је оперативни приход фирме једнак 40 процената њене продаје.

Не постоје смернице о томе колики би требало да буде проценат нето оперативне марже.

Проценат профитне марже

Проценат профитне марже функционише као проценат нето оперативне марже; изражава нето приход фирме као проценат продаје, као што је приказано у следећој формули:

нето приход/продаја

Повраћај средстава

Поврат на имовину показује принос који фирма испоручује акционарима и камату коју фирма плаћа зајмодавцима као проценат имовине фирме. Нека предузећа користе повраћај средстава за процену профитабилности пословања. (Банке то раде, на пример.)

Права формула је

(нето приход + камата)/укупна имовина

Принос на капитал

Финансијски коефицијент приноса на сопствени капитал изражава нето приход фирме као проценат власничког капитала или капитала акционара. (Акционарски и власнички капитал су иста ствар.)

Формула, која је варљиво једноставна, је следећа:

нето приход/власнички капитал