Shembuj të modeleve financiare

Kur merrni parasysh përfitimet që mund të sjellë një model financiar, është e vështirë të mos mashtroni duke menduar për potencialin e aplikimit të një modeli financiar! Kur të kuptoni parimet e modeleve financiare, mund të filloni të shikoni skenarët më të zakonshëm në të cilët do të zbatohej një model.

Ekzistojnë një sërë kategorish modelesh financiare:

• Modelet e financimit të projektit: Kur një projekt i madh infrastrukturor vlerësohet për qëndrueshmëri, modeli i financimit të projektit ndihmon në përcaktimin e kapitalit dhe strukturës së projektit.
• Modelet e çmimeve: Këto modele janë ndërtuar për qëllimin e përcaktimit të çmimit që mund ose duhet të tarifohet për një produkt.
• Modelet e integruara të pasqyrave financiare (të njohura edhe si model financiar trekahësh): Qëllimi i këtij lloj modeli është të parashikojë pozicionin financiar të kompanisë në tërësi.
• Modelet e vlerësimit: Modelet e vlerësimit vlerësojnë aktivet ose bizneset për qëllime të sipërmarrjeve të përbashkëta, rifinancimit, ofertave për kontrata, blerjeve ose llojeve të tjera të transaksioneve ose "marrëveshjeve". (Njerëzit që ndërtojnë këto lloje modelesh shpesh njihen si modelues marrëveshjesh. )
• Modelet e raportimit: Këto modele përmbledhin historinë e të ardhurave, shpenzimeve ose pasqyrave financiare (të tilla si pasqyra e të ardhurave, pasqyra e fluksit të parasë ose bilanci i gjendjes).

Modeluesit në përgjithësi specializohen në një ose dy nga këto kategori modelesh. Do të shihni disa mbivendosje midis secilit lloj kategorie modeli, por shumica e modeleve mund të klasifikohen si një lloj modeli.

Modelet e financimit të projekteve

Huatë dhe shlyerjet e borxhit të lidhura me to janë një pjesë e rëndësishme e modeleve të financimit të projektit, sepse këto projekte zakonisht janë afatgjatë dhe huadhënësit duhet të dinë nëse projekti është në gjendje të prodhojë para të mjaftueshme për të shërbyer borxhin. Metrikë të tillë si raporti i mbulimit të shërbimit të borxhit (DSCR) përfshihen në model dhe mund të përdoren si matës i rrezikut të projektit, i cili mund të ndikojë në normën e interesit të ofruar nga huadhënësi. Në fillim të projektit, DSCR dhe metrikat e tjera bien dakord ndërmjet huadhënësit dhe huamarrësit, në mënyrë që raporti të mos shkojë nën një numër të caktuar.

Modelet e çmimeve

Inputi në një model çmimi është çmimi, dhe prodhimi është përfitimi. Për të krijuar një model çmimi, së pari duhet të krijohet një pasqyrë e të ardhurave (ose pasqyra e fitimit dhe humbjes) e biznesit ose produktit, bazuar në çmimin aktual ose një çmim që është futur si vendmbajtës. Në një nivel shumë të lartë:

Njësitë × Çmimi = Të ardhurat

Të ardhurat – Shpenzimet = Fitimi

Sigurisht, ky lloj modeli mund të jetë shumë kompleks dhe të përfshijë shumë skeda dhe llogaritje të ndryshme, ose mund të jetë mjaft i thjeshtë, në një faqe të vetme. Kur ekziston ky model strukture, modeluesi mund të kryejë analiza të ndjeshmërisë mbi çmimin e futur duke përdorur një kërkim qëllimi ose një tabelë të dhënash.

Modele të integruara të pasqyrave financiare

Jo çdo model financiar duhet të përmbajë të tre llojet e pasqyrave financiare, por shumë prej tyre i përmbajnë, dhe ato që përmbajnë njihen si modele të pasqyrave financiare të integruara. Ju gjithashtu mund t'i dëgjoni ato të referohen si "modele financiare me tre drejtime". Tre llojet e pasqyrave financiare të përfshira në një model të pasqyrave financiare të integruara janë si më poshtë:

• Pasqyra e të ardhurave, e njohur gjithashtu si pasqyra e fitimit dhe humbjes (P&L).
• Pasqyra e rrjedhës së parasë
• Bilanci i gjendjes

Nga perspektiva e modelimit financiar, është shumë e rëndësishme që kur ndërtohet një model i integruar i pasqyrave financiare, pasqyrat financiare të jenë të lidhura së bashku siç duhet, në mënyrë që nëse një pasqyrë ndryshon, të tjerat gjithashtu ndryshojnë.

Modelet e vlerësimit

Ndërtimi i modeleve të vlerësimit kërkon njohuri të specializuara të teorisë së vlerësimit (duke përdorur teknika të ndryshme të vlerësimit të një aktivi), si dhe aftësi modelimi. Nëse jeni një modelues i rastësishëm financiar, ndoshta nuk do t'ju kërkohet të krijoni nga e para një model vlerësimi plotësisht funksional. Por ju duhet të paktën të keni një ide se cilat lloje të modeleve financiare të vlerësimit janë atje.

Këtu janë tre lloje të zakonshme të modeleve financiare të vlerësimit që mund të hasni:

• Bashkimet dhe blerjet (M&A): Këto modele janë ndërtuar për të simuluar efektin e bashkimit të dy kompanive ose një kompani që merr përsipër tjetrën. Modelet e M&A zakonisht ndërmerren në një mjedis të kontrolluar fort. Për shkak të natyrës së tij konfidenciale, një model M&A ka më pak lojtarë se llojet e tjera të modeleve. Projekti ecën shpejt sepse kornizat kohore janë të ngushta. Të paktët modelues që punojnë në një model M&A e bëjnë këtë në një periudhë të përqendruar kohore, shpesh duke punuar me orë të gjata për të arritur një model kompleks dhe të detajuar.
• Blerja me levë (LBO): Këto modele janë ndërtuar për të lehtësuar blerjen e një kompanie ose aktivi me shuma të mëdha borxhi për të financuar marrëveshjen, të quajtur blerje me levë. Njësia ekonomike që blen kompaninë ose aktivin "objektiv" zakonisht financon marrëveshjen me një pjesë të kapitalit, duke përdorur aktivet e objektivit si siguri - në të njëjtën mënyrë që funksionojnë shumë hipoteka të kredisë për shtëpi. LBO-të janë një metodë e njohur e blerjes, sepse ato lejojnë njësinë ekonomike të bëjë blerje të mëdha pa kryer shumë para. Modelimi është një pjesë e rëndësishme e marrëveshjes LBO për shkak të kompleksitetit të tij dhe aksioneve të larta të përfshira.
• Rrjedha e skontuar e parasë (DCF): Këto modele llogarisin paranë e gatshme që pritet të merret nga biznesi ose aktivi që një kompani po shqyrton të blejë, dhe më pas e skontojnë atë fluks parash në dollarët e sotëm për të parë nëse ia vlen të ndiqet mundësia. Vlerësimi i flukseve monetare të ardhshme të pritura nga një blerje është metoda më e zakonshme e modelimit të vlerësimit. E brendshme e metodologjisë DCF është koncepti i vlerës në kohë të parasë - me fjalë të tjera, paratë e marra sot kanë vlerë shumë më tepër se e njëjta sasi e parave të marra në vitet e ardhshme.

Modelet e raportimit

Për shkak se ata shikojnë historikisht në atë që ka ndodhur në të kaluarën, disa njerëz argumentojnë se modelet e raportimit nuk janë aspak modele financiare, por unë nuk jam dakord. Parimet, faqosja dhe dizajni që përdoren për të krijuar një model raportimi janë identike me modelet e tjera financiare. Vetëm për shkak se ato përmbajnë numra historikë dhe jo të parashikuar, nuk do të thotë se ato duhet të kategorizohen ndryshe.

Në fakt, modelet e raportimit përdoren shpesh për të krijuar raporte aktuale kundrejt buxhetit, të cilat shpesh përfshijnë parashikime dhe parashikime të vazhdueshme, të cilat nga ana e tyre drejtohen nga supozimet dhe shtytësit e tjerë. Modelet e raportimit shpesh fillojnë si një raport i thjeshtë i pasqyrës së të ardhurave, por përfundojnë duke u transformuar në modele plotësisht të integruara të pasqyrave financiare, modele çmimesh, modele financimi të projekteve ose modele vlerësimi.