16 finantsnäitajat ärijuhtidele

Sageli saate finantsandmetest suurepärase ülevaate, kui kasutate finantssuhtarvude abil finantsaruannetes näidatud summade vahelisi seoseid. Siin on 16 kõige levinumat finantssuhtarvu, mida ärijuhid kasutavad.

Praegune suhe

Praeguse suhtarvu likviidsusnäitaja võrdleb ettevõtte käibevarasid tema jooksvate kohustustega. Ettevõtte käibevara hõlmab sularaha, laoseisu, saadaolevaid arveid ja mis tahes muud vara, mida saab või saab kiiresti rahaks muuta.

Praeguse suhte arvutamiseks kasutatav täpne valem on järgmine:

käibevara/lühiajalised kohustused

Siin on üldine juhis praeguste suhtarvude kohta: Ettevõtte praeguse suhtarv peaks olema 2 või suurem.

Happekatse suhe

Happetesti suhtarv, mida tuntakse ka kui kiirsuhtarvu, on ettevõtte likviidsuse rangem mõõt. Siiski teenib see sama üldist eesmärki kui praegune suhtarv. Happetesti suhtarv näitab, kui kergesti suudab ettevõte täita oma praeguseid finantskohustusi ja kasutada avanevaid rahalisi võimalusi.

Happekatse suhte arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit:

(käibevara–varu)/lühiajalised kohustused

Siin on juhis happetesti suhte kohta: ettevõtte happetesti suhe peaks olema 1 või suurem.

Võla suhe

Võlakordaja näitab lihtsalt ettevõtte võlga protsendina selle kapitalistruktuurist. Mõiste kapitali struktuur viitab kohustuste kogusummale ja omakapitali suurusele.

Võlasuhte arvutamise valem on lihtne:

koguvõlg/vara kogusumma

Võla suhte kohta suuniseid ei ole, kuna asjakohased võlasuhted erinevad tööstusharuti ja ettevõtte suuruse järgi.

Võla omakapitali suhe

Võla omakapitali suhtarv võrdleb ettevõtte pikaajalist võlga aktsionäri omakapitaliga või omaniku omakapitaliga. Põhimõtteliselt väljendab võla omakapitali suhe ettevõtte pikaajalist võlga protsendina selle omaniku omakapitalist.

Võla omakapitali suhtarvu arvutamiseks kasutatav valem on järgmine:

pikaajaline võlg/aktsiakapital

Võla omakapitali suhte jaoks pole tegelikku suunist. Võrrelge lihtsalt oma võlakapitali suhtarvu teiste, teie tööstusharu sarnase suurusega ettevõtete võlakapitali suhtarvudega.

Teenitud intresside kordne suhe

Intressi teenitud kordade suhe näitab, kui kergesti ettevõte maksab oma võla intressikulud. Intressi teenimise kordade arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit:

tegevustulu/intressikulu

Intressi teenitud kordade suhte kohta standardset suunist ei eksisteeri. Ilmselgelt peaks intressiteenimise kordade suhe siiski näitama, et ettevõte suudab oma intressikulu hõlpsalt tasuda.

Fikseeritud tasude katvussuhe

Fikseeritud tasude kattekordaja sarnaneb intressiteenimise kordadega. Fikseeritud tasude kattekordaja arvutab, kui kergesti ettevõte tasub mitte ainult oma intressikulud, vaid ka laenu põhiosa maksed ja muud kohustused, mille eest ettevõte on seadusega kohustatud tasuma.

Fikseeritud tasude katvuse suhe kasutab järgmist valemit:

püsitasude/püsitasude jaoks saadaolev sissetulek

Puuduvad juhised, mis määraksid kindlaks, milline peaks olema teie fikseeritud tasude katvuse suhe. Tegelikult on eriti raske saada teavet, mis on vajalik fikseeritud tasu katvusmäärade üle mõtlemiseks, kuna fikseeritud tasud ei kajastu selgelt standardsetes lihtsates finantsaruannetes.

Varude käibekordaja

Varude käibekordaja mõõdab, mitu korda aruandeperioodi jooksul varude saldo välja müüakse. Valem on järgmine:

müüdud kauba maksumus/keskmine laovaru

Varude käibekordaja kohta suuniseid ei ole. Hea varude käibe suhe sõltub sellest, mida teie konkurendid teie tööstuses teevad.

Päevade varude suhe

Varude suhtarvu päevade arv sarnaneb varude käibe finantssuhtarvuga; see hindab, mitu päeva varusid ettevõte ladustab. Suhe kasutab järgmist valemit:

keskmine laovaru/(müüdud kauba aastane maksumus/365)

Üldreegel on see, et pöörate oma laoseisu ümber sama kiiresti kui teie konkurent.

Keskmine kogumisperioodi suhe

Keskmine sissenõudmisperioodi suhtarv näitab, kui kaua kulub ettevõttel oma nõuete sissenõudmiseks. Võite mõelda sellele suhtele kui ettevõtte krediidi- ja inkassoprotseduuride kvaliteedi mõõdupuule. Teisisõnu näitab see suhtarv, kui tark on ettevõte otsustamaks, kellele laenu anda. See suhtarv näitab ka seda, kui tõhus on ettevõte klientidelt sissenõudmisel.

Keskmise kogumisperioodi suhte valem näeb välja selline:

keskmine saadaolevate arvete/krediidi keskmine müük päevas

Keskmise kogumisperioodi juhis on see, et see peaks olema seotud teie maksetingimustega. Kui teie keskmine krediidimüügi päevade arv saadaolevate arvetega võrdub näiteks 60-ga, peaksid teie maksetingimused olema tõenäoliselt umbes 60 päeva (mis tähendab, et kliendid peaksid teile maksma 60 päeva või vähem).

Põhivara käibekordaja

Põhivara käibekordaja kvantifitseerib, kui tõhusalt ettevõte oma põhivara kasutab. Eeldatavalt on see finantssuhe kõige kasulikum, kui ettevõttel on palju põhivara: kinnisvara, seadmed jne.

Põhivara käibekordaja arvutamisel kasutatakse järgmist valemit:

müük/põhivara

Nagu paljude nende finantssuhtarvude puhul, pole ühtegi suunist, mida saaksite kasutada põhivara käibe suhte määramiseks. Võrdlete oma põhivara käibekordajat oma tööstusharu sarnase suurusega ettevõtete omadega.

Koguvarade käibekordaja

Varade kogukäibe suhe mõõdab ka seda, kui tõhusalt te oma varasid kasutate. See suhtarv on ilmselt sobivam olukorras, kus ettevõttel ei ole palju põhivara, kuid ettevõte ikkagi võidab või kaotab ärimängus selle järgi, kui hästi ettevõte oma varasid haldab.

Varade kogukäibe suhtarvu valem on järgmine:

müük/vara kogusumma

Varade kogukäibe suhet, mille oma ettevõtte jaoks arvutate, ei saa võrrelda mõne välise võrdlusaluse või standardreegliga. Võrdlete oma suhet teie valdkonna sarnase suurusega ettevõtete sama suhtarvuga.

Brutomarginaali protsent

Tuntud ka kui brutokasumi marginaali suhe, näitab brutomarginaali protsent, kui palju jääb ettevõttel pärast müüdud kaupade maksumuse tasumist üle. Brutomarginaal on see, mis maksab tegevuskulud; finantseerimiskulud (intressid); ja muidugi kasum.

Brutomarginaali protsendi suhe kasutab järgmist valemit:

brutomarginaal/müük

Puuduvad juhised selle kohta, milline peaks olema brutomarginaali protsent. Mõnel ettevõttel on väga kõrge brutomarginaal. Teised ettevõtted teenivad palju raha, kuigi brutomarginaali protsendid on väga madalad. Üldiselt on muidugi nii, et mida suurem on brutomarginaali protsent, seda parem.

Tegevustulu/käive

Varem tabelis 1-2 näidatud ettevõtte puhul, kus tegevustulu on 60 000 dollarit ja müük 150 000 dollarit, arvutate netokasumimarginaali protsendi järgmise valemi abil:

60 000/150 000 dollarit

See valem tagastab väärtuse 0,4. 0,4 tegevusmarginaali protsent, mis võrdub 40 protsendiga, näitab, et ettevõtte tegevustulu võrdub 40 protsendiga tema müügist.

Puuduvad juhised selle kohta, milline peaks olema puhaskasumi marginaali protsent.

Kasumimarginaali protsent

Kasumimarginaali protsent töötab nagu puhaskasumimarginaali protsent; see väljendab ettevõtte puhaskasumit protsendina müügist, nagu on näidatud järgmises valemis:

puhaskasum/käive

Varade tasuvus

Varade tootlus näitab tulu, mida ettevõte pakub aktsionäridele, ja intressi, mida ettevõte maksab laenuandjatele, protsendina ettevõtte varadest. Mõned ettevõtted kasutavad ettevõtte kasumlikkuse hindamiseks varade tootlust. (Seda teevad näiteks pangad.)

Tegelik valem on

(puhastulu + intressid)/varad kokku

Omakapitali tootlus

Omakapitali tootluse finantssuhe väljendab ettevõtte puhaskasumit protsendina tema omakapitalist või aktsionäride omakapitalist. (Aktsionäride ja omakapital on sama asi.)

Valem, mis on petlikult lihtne, on järgmine:

puhaskasum/omakapital